中國(guó)信托業(yè)的現(xiàn)狀與展望
來(lái)源： 時(shí)間：2006-07-21
一、中國(guó)信托業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀
信托機(jī)構(gòu)是依照信托制度活動(dòng)的主體?，F(xiàn)階段，營(yíng)業(yè)性信托機(jī)構(gòu)的主體就是信托公司。經(jīng)過(guò)近幾年來(lái)的整頓，中國(guó)信托業(yè)已成功地化解了累積20年的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，充實(shí)了資本，改進(jìn)了管理，重新集合起一支專業(yè)隊(duì)伍，為社會(huì)提供信托服務(wù)。同時(shí)，為了加強(qiáng)監(jiān)管，保障委托人、受益人的合法利益，監(jiān)管部門(mén)根據(jù)信托業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，陸續(xù)制訂、出臺(tái)了一些法規(guī)規(guī)章，指導(dǎo)和監(jiān)督信托公司依法開(kāi)展真正的信托業(yè)務(wù)。
(一)信托法配套制度的建設(shè)情況
我國(guó)《信托法》第4條規(guī)定，"受托人采取信托機(jī)構(gòu)形式從事信托活動(dòng)，其組織和管理由國(guó)務(wù)院制定具體辦法。"這一規(guī)定要求監(jiān)管部門(mén)對(duì)我國(guó)特許經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的信托公司，制定具體的管理辦法。2001年以來(lái)，《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》先后出臺(tái)。這兩個(gè)規(guī)章與《信托法》一起，合稱為"一法兩規(guī)"。兩個(gè)規(guī)章對(duì)信托業(yè)的發(fā)展起到了基礎(chǔ)性作用。
近年來(lái)，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管的需要，一批監(jiān)管規(guī)章和文件陸續(xù)出臺(tái)。它們對(duì)信托公司的股東資格審查，資金信托業(yè)務(wù)，清算、轉(zhuǎn)制事宜，人民幣銀行結(jié)算賬戶的開(kāi)立與使用，信托專用證券賬戶和信托專用資金賬戶等有關(guān)問(wèn)題作出了規(guī)定。這些文件構(gòu)成了信托公司經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管的基本制度框架。
(二)信托公司的現(xiàn)狀
目前，重新登記后的信托公司共有59家，分布在全國(guó)大多數(shù)省(區(qū)、市)。到2004年6月底，信托公司從業(yè)人員約為4600人。在國(guó)務(wù)院確定的信托整頓方針的指導(dǎo)下，信托公司獲得了一定程度的發(fā)展，接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣，營(yíng)業(yè)性信托業(yè)務(wù)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，我國(guó)信托業(yè)邁出了可喜的一步。
近3年來(lái)，信托業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，信托財(cái)產(chǎn)呈現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。信托業(yè)務(wù)最主要的表現(xiàn)形式是資金信托，約占信托財(cái)產(chǎn)總額的84%。其中，集合信托計(jì)劃為1053個(gè)，并大部分獲得了成功。同時(shí)，信托公司以資金以外的其他財(cái)產(chǎn)形式開(kāi)展的信托業(yè)務(wù)，開(kāi)始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，為金融創(chuàng)新提供了很好的制度條件。
(三)存在的主要問(wèn)題
上文分析了信托公司的經(jīng)營(yíng)狀況，在肯定成績(jī)的同時(shí)，存在的問(wèn)題也不容忽視。從目前來(lái)看，主要存在以下問(wèn)題：
一是部分公司法人治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，內(nèi)部控制不完善，與所開(kāi)辦業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施水平不高，專業(yè)人員執(zhí)業(yè)水平不高。
二是少數(shù)公司資產(chǎn)質(zhì)量不高，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在違規(guī)行為。有的沒(méi)有認(rèn)真履行誠(chéng)信義務(wù)，甚至擅自改變信托財(cái)產(chǎn)用途，挪用、混用信托財(cái)產(chǎn)，將信托收益歸入固有財(cái)產(chǎn)等。個(gè)別公司由于違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，面臨嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，已被停止?fàn)I業(yè)。它們管理的信托財(cái)產(chǎn)遭受重大損失，損害了廣大中小委托人的利益，造成了社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。
三是監(jiān)管規(guī)制不完善、不具體，信托業(yè)務(wù)在創(chuàng)新中出現(xiàn)許多亟待規(guī)范的經(jīng)營(yíng)方式。由于缺乏信托登記、信托會(huì)計(jì)和信托稅收等方面的規(guī)定，相當(dāng)部分業(yè)務(wù)在法律、法規(guī)上存在缺陷。
對(duì)剛經(jīng)過(guò)整頓的個(gè)別信托公司出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)給予高度重視，已要求全系統(tǒng)的信托監(jiān)管人員努力做好監(jiān)管工作，嚴(yán)肅查處違規(guī)行為，追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，以切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)委托人、受益人的合法利益。同時(shí)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)將從實(shí)際出發(fā)，按照分類監(jiān)管的方針，大力支持經(jīng)營(yíng)良好的公司發(fā)展，通過(guò)扶持一批優(yōu)秀的信托公司，促進(jìn)我國(guó)信托業(yè)的規(guī)范、健康發(fā)展。
二、中國(guó)信托業(yè)發(fā)展的展望
(一)以防范風(fēng)險(xiǎn)為核心，做好信托公司監(jiān)管，促進(jìn)規(guī)范發(fā)展
信托公司是中國(guó)信托業(yè)的主體，雖經(jīng)重新登記，它的市場(chǎng)形象還處于重建期。信托業(yè)務(wù)在我國(guó)又是完全創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)，面對(duì)多樣化、個(gè)性化靈活的理財(cái)需求，監(jiān)管者、經(jīng)營(yíng)者都沒(méi)有足夠的經(jīng)驗(yàn)。因此，要不斷摸索，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷自我提高。同時(shí)，也要隨著信托業(yè)務(wù)的發(fā)展，加快完善監(jiān)管規(guī)則，在努力防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，促進(jìn)信托業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。
隨著信托公司管理水平的提高和分類監(jiān)管政策的實(shí)施，信托公司的經(jīng)營(yíng)管理制度也要不斷完善。要通過(guò)建立穩(wěn)定的、可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)模式，使信托公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)入良性發(fā)展的道路，使中國(guó)的信托制度能夠更好發(fā)揮出它的功能，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。
(二)不斷完善信托法制，加快配套制度建設(shè)
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)自成立以來(lái)，在制定規(guī)章制度上做了大量的工作。目前，關(guān)于規(guī)范集合資金信托業(yè)務(wù)的辦法，信托公司的信息披露和集合資金信托業(yè)務(wù)信息披露的規(guī)定，房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管理辦法，信托公司內(nèi)部控制、公司治理方面的指引和評(píng)價(jià)辦法以及分類監(jiān)管的辦法等已經(jīng)完成制度論證工作，將在完成必要的程序后發(fā)布，這將對(duì)信托公司的經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管起到積極的作用。
此外，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)還積極配合有關(guān)部門(mén)研究信托登記、信托會(huì)計(jì)與信托稅收等方面制度的建設(shè)工作。關(guān)于信托登記，需要由不動(dòng)產(chǎn)、房屋、車輛、股權(quán)等相關(guān)登記管理部門(mén)來(lái)制定法規(guī)。兩年來(lái)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與國(guó)土資源部、建設(shè)部、國(guó)家工商行政管理總局等部門(mén)進(jìn)行協(xié)商，并召開(kāi)專家學(xué)者座談會(huì)，就信托登記制度建設(shè)進(jìn)行了研究和討論。關(guān)于信托會(huì)計(jì)，據(jù)了解，目前已完成了《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法(草案)》，有望不久后出臺(tái)。關(guān)于信托稅收，有關(guān)部門(mén)一直在努力工作，相信這些工作能夠較快地取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
我認(rèn)為，經(jīng)過(guò)各方面的努力，與《信托法》相關(guān)的重要配套制度將會(huì)陸續(xù)制定完成、付諸實(shí)施，信托制度將會(huì)形成完整的制度體系。
(三)加強(qiáng)協(xié)調(diào)規(guī)劃，建立科學(xué)有序的信托市場(chǎng)，統(tǒng)一監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展
1995年，中國(guó)的銀行和保險(xiǎn)公司與其所辦的信托公司分業(yè)；1999年開(kāi)始的信托整頓，再次實(shí)行信托公司與銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)分業(yè)經(jīng)營(yíng)。因此，中國(guó)實(shí)行信托與其他金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制。近年來(lái)，隨著信托業(yè)務(wù)的興起，依據(jù)信托原理或依照信托公司的經(jīng)營(yíng)模式開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)象逐步增加。信托制度以其特有的制度活力影響著中國(guó)的資產(chǎn)管理活動(dòng)與資產(chǎn)管理市場(chǎng)。如何加強(qiáng)管理，統(tǒng)一監(jiān)管政策將日益成為影響統(tǒng)一規(guī)范的信托市場(chǎng)發(fā)育的重要問(wèn)題，值得有關(guān)方面加強(qiáng)研究。在處理好機(jī)構(gòu)監(jiān)管與業(yè)務(wù)監(jiān)管相互關(guān)系、實(shí)施統(tǒng)一的監(jiān)管政策后，我國(guó)的信托業(yè)將會(huì)在新的基礎(chǔ)上取得新的發(fā)展。
(四)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，促使信托公司誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)
誠(chéng)信對(duì)信托制度而言，尤為重要。因?yàn)樾磐嘘P(guān)系成立的前提和基礎(chǔ)是委托人對(duì)受托人的信任。失去了委托人的信任，就談不上委托人將財(cái)產(chǎn)拿出來(lái)讓他人管理，信托也將無(wú)從產(chǎn)生。
對(duì)信托公司來(lái)說(shuō)，其誠(chéng)信要求則更為嚴(yán)格。因?yàn)樾磐泄窘?jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，面向眾多的自然人和法人。只有取得投資者的信任和認(rèn)同，信托業(yè)務(wù)的開(kāi)展才有市場(chǎng)和空間。誠(chéng)信一旦缺失，信托將成為無(wú)源之水、無(wú)本之木，信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)也將無(wú)從談起。
(五)成立行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)自律
經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)已開(kāi)始它的籌備工作，目前，已經(jīng)取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。協(xié)會(huì)成立后，將加強(qiáng)行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)、外部關(guān)系，發(fā)揮信托機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)主管部門(mén)之間的橋梁紐帶作用，維護(hù)和促進(jìn)信托業(yè)的健康規(guī)范發(fā)展。
自2001年4月《信托法》頒布實(shí)施以來(lái)，除了信托公司按照信托原理開(kāi)展?fàn)I業(yè)信托活動(dòng)外，信托制度已開(kāi)始在其他眾多領(lǐng)域得到日益廣泛的運(yùn)用，主要體現(xiàn)在：一是公益信托開(kāi)始列入有關(guān)部門(mén)與信托機(jī)構(gòu)的議事日程；二是民間已開(kāi)始出現(xiàn)了如小額財(cái)產(chǎn)管理、遺產(chǎn)管理和貴重物品保管等形式的民事信托活動(dòng)；三是證券投資基金、企業(yè)年金基金、資產(chǎn)證券化等有關(guān)業(yè)務(wù)制度，都開(kāi)始注意遵循信托原理。我相信，隨著時(shí)間的推移，古老的信托制度在我國(guó)將會(huì)為越來(lái)越多的人們所理解與認(rèn)識(shí)，其運(yùn)用前景將會(huì)更為廣闊，表現(xiàn)出她在東方文化傳統(tǒng)基礎(chǔ)上的旺盛生命力。
(xintuo摘自中財(cái)網(wǎng))